مدلسازی مالی در اکسل (Excel)

اهداف دوره:

استفاده از مفاهیم مالی در مسائل روزمره شرکتها (و حتی مسائل روزمره زندگی، همچون سرمایه گذاری های شخصی) می تواند بسیار مفید باشد. عليرغم اهميت اين مفاهيم و تاثير قابل توجه آنها بر كيفيت تصميمات مديران و كارشناسان، متاسفانه مفاهيم مالي جايگاه واقعي خود را در بين اشخاص مختلف به خوبي پيدا نكرده است.  از دلايل اين مساله مي توان به پيچيدگي مفاهيم مالي از يك سو و دشواري محاسبات رياضي آن از سوي ديگر اشاره نمود.

نرم افزار اكسل يكي از ابزارهايي است كه مي تواند اين مشكل را براي ما حل كند. متاسفانه استفاده اكثر افراد از اين نرم افزار در حد ترسيم نمودار مي باشد. در اين دوره تلاش مي شود مفاهيم كاربردي و مهم مالي آموزش داده شده و پس از آن نحوه استفاده از نرم افزار اكسل در حل مسائل مالي مرتبط نيز آموزش داده خواهد شد.

 

مفهوم مالی

مفاهيم مالي مورد آموزش

ابزار مرتبط در اکسل

ابتدا مروري كلي خواهيم داشت بر محيط نرم افزار اكسل و بعضي از قابليتهاي آنرا مرور خواهيم نمود.

با چند دستور پركاربرد اكسل همچون , lookup, index, match, offset, if ... آشنا خواهيم شد.

پیش بینی پارامترهای مالی همچون قیمت فروش محصولات

با در اختيار داشتن صورتهاي مالي يك شركت در چند سال گذشته، قصد داريم صورتهاي مالي آنرا براي سالهاي آينده پيش بيني نماييم.

با مفاهيم مهم ورايچ مرتبط با مبحث پيش بيني اقلام مالي همچون مفاهيم نرخ رشد، همبستگي و رگرسيون آشنا خواهيم شد.

Arithmetic mean

Compound growth rate

Regression

ANOVA table

بودجه بندی سرمایه ای (ارزيابي اقتصادي طرح ها)

ابتدا به بيان تفاوت مفهوم سود از ديد حسابداري و مالي خواهيم پرداخت.

مفهوم ارزش زماني پول را بررسي خواهيم نمود.

تورم و تاثير آن بر محاسبات مالي را بررسي خواهيم نمود.

چگونگي محاسبه بازده سرمايه گذاري هاي مختلف را تشريح مي نماييم.

نحوه انتخاب گزينه برتر سرمايه گذاري از بين چند گزينه سرمايه گذاري را توضيح داده و با حل چندين مثال از تسلط مخاطب بر آن مفاهيم اطمينان خواهيم يافت.

PV & FV

NPV

IRR

MIRR

Payback Period

Discounted Payback period

تجزیه و  تحلیل صورتهای مالی

براي ارزيابي شركتها از منظر سودآوري شاخص هاي معروفي وجود دارد. ابتدا به بيان مفهوم هريك از اين شاخص ها پرداخته و سپس تفاوتهاي آنها را بيان خواهيم نمود.

در صورت تمايل فراگيران بعضي از نسبتهاي معروف ديگر (مثلا نسبتهاي نقدينگي، ساختار سرمايه و .... را نيز تشريح خواهيم كرد).

Profit margins

Return on Equity

Return on Asset

تحلیل ریسک

ريسك يا عدم اطمينان يكي از مفاهيم مهم مالي است كه عدم توجه به آن منجر به اتخاذ تصميمات اشتباه خواهد شد. بايد توجه داشت كه صرف توجه به سود (بازده) و غفلت از مفهوم ريسك، قابليت اتكا به تحليلهاي مالي را به شدت كاهش خواهد داد.

ابتدا مفهوم ريسك را بررسي نموده و نحوه محاسبه آنرا توضيح خواهيم داد.

در ادبيات مالي ابزارهاي مختلفي براي مديريت ريسك وجود دارد. از مهمترين اين ابزارها مي توان به سناريونويسي و تحليل حساسيت اشاره نمود. تلاش مي شود با حل يك مثال اين دو ابزار معرفي شده و نحوه استفاده از آنها در تحليل هاي مالي بازگو شود.

STDEV

Sensitivity analysis

Scenario management

Goal seek

مسائل تحقيق در عمليات

تحقيق در عمليات شاخه‌ای از ریاضیات است که حل مسائل بهينه سازي است. یافتن نقطه بهینه براساس نوع مسئله مفاهیم مختلف دارد و در تصمیم سازیها استفاده می‌شود. مسائل تحقیق در عملیات بر بیشینه سازی (ماکزیمم سازی) -مانند سود، سرعت خط تولید، تولید زراعی بیشتر، پهنای باند بیشتر و غیره- یا کمینه سازی (می‌نیمم‌سازی) -مانند هزینه کمتر و کاهش ریسک و غیره) با استفاده از یک یا چند قید تمرکز دارند. تلاش مي شود با حل چند مثال نحوه حل اين مسائل با استفاده از اكسل را تشريح نماييم.

Solver

ویژگی های دوره:

  • اين دوره هم به آموزش مطالب مالي مي پردازد و هم بر نحوه مدلسازي آنها در اكسل تاكيد مي كند.
  • مطالب ارائه شده در این دوره کاملا کاربردی هستند. هدف از این دوره آماده سازی شرکت کنندگان برای مدلسازي مسائل دنياي واقعی با تمام پیچیدگیهای آن است؛ لذا از ارائه هر گونه مطلب صرفا تئوریک صرف نظر خواهد شد.
  • در طول دوره و  باحل مثالهاي مختلف تلاش مي شود دانش و مهارت لازم براي حل مسائل دنياي واقعي به شركت كنندگان منتقل گردد. در انتهاي دوره نيز مثال جامعي بررسي و تحليل خواهد شد تا ضمن مرور مباحث دوره، ظرافتهای يك مدلسازي جامع و كامل در محیط واقعی به شرکت کنندگان آموزش داده شود.
  • تلاش می شود در طول دوره مطالب به صورت ساده و به دور از هر گونه پیچیدگی کلامی ارائه شوند. تجربه مدرس در دوره های قبلی نشان می دهد که حتی شرکت کنندگانی که هیچ آشنایی اولیه با اين مبحث نداشته اند (مدیران غیرمالی) در انتهای دوره قادر به مدلسازي مالي يك مساله واقعي خواهند  بود.
  •  رعایت سادگی در ارائه مطالب به هیچ عنوان به معنای سادگی مطالب ارائه شده نخواهد بود. مطالب ارائه شده در این دوره، شرکت کنندگان را قادر می سازد تحلیلی جامع از صرفه اقتصادي يك پروژه ارائه دهند.


مدلسازی مالی در اکسل (Excel)